Jak vypočítat Risk Reward Ratio

Jaroslav Brychta ve svém Ranním komentáři odpovídal na dotaz, jak spočítat Risk Reward Ratio, přičemž mluvil o své vlastní zkušenosti a "pocitu v břiše", tedy o jakési intuici, zda obchod otevřít či nikoliv.

Pocit, který popisoval Jaroslav samozřejmě funguje a bude probíhat téměř pokaždé před odesláním příkazu do trhu i poté, co si RR nebo RRR vypočítáte.

Pokud na základě tohoto pocitu obchod otevřete a chcete to nějak racionálně vysvětlit nebo pochopit, tak já tomu říkám, že člověk cítí, že pravděpodobnost zisku je na jeho straně. Je to intuice, ale vzniká na základě vyhodnocování dostupných informací z fundamentu titulu, segmentu, sentimentu na trhu, grafu a podobně a buduje se samozřejmě zkušeností. Funguje stejně jak pro invest, tak pro trading.

Pojďme se ale v tomto článku podívat na to, zda a jak lze vypočítat Risk Reward Ratio.

Jak vypočítat Risk Reward Ratio

Samozřejmě že jej vypočítat lze a není to nic složitého. Rozdělil bych to na dvě metody. Nutným předpokladem je ale, že obchod má jasné cíle pro výstup ze zisku a ztráty. Jasný plán pro oba scénáře by ale měl být vždy součástí uvahy o pozici.

Metoda první - Risk Reward Ratio

v tomto případě vezmete v úvahu investovanou nebo blokovanou částku nebo margin a pro oba scénáře výstupu spočítáte potenciální zisk a ztrátu. Pro invest a trading se tyto hodnoty mohou výrazně lišit, tak uvedený příklad berte jen pro ilustraci výpočtu.

Řekněme, že potenciál nebo cíl zisku je 4.000 USD, maximální ztrátu si stanovíte na 600 USD. 

Obě částky vydělíte, tedy 600 / 4.000 a získáte RRR hodnotu 0,15.

Jinými slovy to znamená, že za každý investovaný dolar můžete získat 6,67 dolaru (1/0,15).

Metoda druhá - Risk Reward

Druhá metoda spočívá v tom, že si spočítáte pouze teoretické zhodnocení v procentech a na základě toho posoudíte nebo porovnáte s jinými zamýšlenými pozicemi, zda má smysl konkrétní pozici otevřít.

V tomto případě vezmete opět výši investice nebo blokovaného margin a očekávaný nebo cílový profit za určité období. U investu je to složitější odhadnout, ale opět vás to alespoň donutí mít jasný cíl a pozici následně zmanagovat, pokud se nevyvíjí podle plánu a případně přemístit investici do jiné pozice.

Opční pozice například toho umožňují spočítat velmi přesně, takže opět záleží na využívané strategii.

Předpokládejme tedy opět, že máte potenciál zisku 600 USD na 4.600 USD blokovaného kapitálu na dobu 140 dnů. Vaše zhodnocení bude tedy 13% za 140 dní, nebo 32,87% anualizovaně.

Toto jsou tedy dvě metody jak vypočítat Risk Reward Ratio hodnoty pro různé zamýšlené pozice a buď porovnávat mezi sebou nebo jen posoudit, zda výsledná hodnota odpovídá vašim základním kritériím pro otevření pozice.

Následně ještě musíte vyhodnotit, jaká je pravděpodobnost právě onoho ziskového scénáře, o který vám jde především. Tedy, zda je pravděpodobnost zisku na vaší straně.

No a pak přijde ještě před odesláním do trhu onen Jardův pocit v břiše..